سرمایه گذاری
سلام عرض میکنم خدمت همه همراهان عزیز و گرامی سایت ویلاطور
دوستان عزیز امروز میخوام در رابطه با سرمایه صحبت کنیم، اینکه سرمایه چی هستش و یه مقدار علم پیدا بکنیم نسبت به بحث سرمایه و سرمایه گذاری.
تمامی بزرگان جهان از دیرباز تا به امروز، در زمینه های مالی اگه به جایی رسیدن با سرمایه گذاری رسیدن. حالا این سرمایه گذاری هم میتونه روی خودشون باشه، هم میتونه روی کسب و کارشون و یا میتونه بصورت سرمایه گذاری مالی باشه. چیزی که ما قراره راجع بهش صحبت کنیم در رابطه با بحث سرمایه گذاری مالی هستش. اینکه سرمایه گذاری مالی چه شاخص هایی داره، سرمایه گذاری مالی صحیح چیه، سرمایه گذاری مالی غلط چیه، اینکه ما کِی باید وارد بازار سرمایه گذاری بشیم، کِی باید خارج بشیم، چجوری باید رصد کنیم بازار رو، و انواع و اقسام بازار های موازی سرمایه گذاری که در ایران وجود داره چی هستن، شاخص هاشون چیه و چجوری ما باید اینارو رصد کنیم و چه فاکتورهایی مهمه در سرمایه گذاری در بازارهای مختلف، در بازار دلار چه فاکتورهایی مهمه، در بازار طلا و سکه چه فاکتورهایی مهمه، اینکه ما کِی باید وارد بازار سرمایه گذاری مسکن بشیم و کی خارج بشیم. خود بازار سرمایه گذاری مسکن چندین مدل مختلف داره؛ ملک کلنگی، ملکهای زیر قیمت، باغ و باغچه، زمینهای اطراف شهر، ملک تجاری، آپارتمان و همچنین تو این بازار دوره رونق و دوره رکود داریم. برسی میکنیم که اینها هر کدوم فاکتورها و شاخص هاشون به چه شکله! ما میخوام تو این مقاله بیایم اینها رو تشخیص بدیم ومثل یک سرمایه گذار حرفه ای بتونیم سرمایه گذاری کنیم تو بازارهای مختلف.
سرمایه چیست
در ابتدا میخوایم یه خورده راجع به خود سرمایه صحبت کنیم؛ اصلا کلمه سرمایه از کجا اومده؟
ببینین شاید خیلی شنیده باشین که میگن فلان چیز مایه به مایه تمام شد، شاید خیلی وقت ها شنیده باشین که فلان چیز مایش چنده! من الان میخوام کاملا به صورت لفظی و بنیادی بگم که کلمه سرمایه چیه و با چی قراره که سرمایه گذاری کنیم!!
شما فرض بگیرین ما جایی داریم کار میکنیم که یه پولی در میاریم و با اون پول یکسری از نیازهای اولیمون رو تامین میکنیم. مثل غذا خوردن؛ ما قاعدتا پولی که قراره برای غذا خوردن هزینه بشه رو نمیتونیم سرمایه گذاری کنیم. مثل خرید لباس، تهیه مایحتاج، بحث آموزش، بحث مسکن، – حالا چه اجاره یا خرید باشه – اینا مواردیه که مورد استفاده و مصرفیمون هستش چیزهایی که اصطلاحا مایه و نیاز روزمره زندگی ما هستش و قرار نیست باهاش سرمایه گذاری کنیم؛ اگر دخل و خرج مایه به مایه تمام نشد، هرچیزی که سر این مایه موند، بهش میگیم سرمایه، درواقع پولی که ما تونستیم در بیاریم یا حالا پس انداز کنیم از یا جایی بهمون رسید و فراتر از اون چیزی بود که پاسخگوی نیازهای مصرفی و ابتدایی ما باشه ما بهش میگیم سرمایه و قراره با این سرمایه، سرمایه گذاری کنیم؛ قرار نیست لباسمون رو بفروشیم بریم و باهاش سرمایه گذاری کنیم، ما قرار نیست از خوراک روزمرمون بزنیم و باهاش سرمایه گذاری کنیم، ما مسکنی که توش ساکن هستیم رو نمیتونیم جز سرمایه محسوب کنیم. خیلیا میگن من یه خونه دارم و سرمایم خونمه! این سرمایه تو نیست بلکه این دارایی توئه. تو صاحب یه دارایی هستی که داری ازش استفاده میکنی. ماشین زیر پات سرمایه تو نیست. بله شاید شخصی بیاد ماشینشو بفروشه و حاضر باشه سختی بکشه و مرکبش تاکسی، آژانس، اتوبوس، قطار و یا هواپیما بشه؛ برای اینکه از جایی به جایی دیگه ای بره و اون ماشین رو تبدیل به پول و سرمایه بکنه، این میشه! شاید کسی بیاد اگر خونه ای که داره اون رو بفروشه و بره مستاجر بشه که ما البته اینو به هیچ عنوان پیشنهاد نمیکنیم ولی، فرض کنین بیاد بره یه ملکی رو بفروشه و بره جایی مستاجر بشه و با اون پول شروع کنه به کار کردن، یعنی مسکن خودشو از طریق اجاره تامین بکنه و بعد با اون نقدینگی که بدست اورده یا همون سرمایش بیاد بره شغلی رو راه بندازه یا سرمایه گذاری ای انجام بده، این میشه! اما ما میگیم که ان پولی که تو دارای از اون برای خرج زندگی روزمره استفاده میکنی و به مصرف میرسونی؛ یا اصطلاحا دخل و خرجت مایه به مایه داره تموم میشه؛ و اون پولی که داری یه نیازی از نیاز روزمرت رو تامین میکنه بهش نمیگن سرمایه.
پس این معنی و مفهوم سرمایه هستش در بحث مالی. خیلیا برای اینکه بتونن سرمایه ای رو جمع کنن عملا به یه سری از نیازاشونو رسیدگی نمیکنن و با این کارشون میان هزینه های روزمرشون رو میارن پایین. در واقع میان قناعت میکنن؛ این خیلی خوبه. ما یه قاعده ای داریم که میگن هرچی درآمد اشخاص میره بالا هزینشون هم میره بالا، چرا؟ چون شما وقتی که دو میلیون درآمد داری میای برنامه ریزی میکنی بر اساس اون دو میلیون تومن بعد وقتی درآمدت تبدیل میشه به ده میلیون تومن، خود به خود یه سری نیازهای کاذب نه، ولی ثانویه ای داری که میای اونارو پوشش میدی، تفریحاتت بیشتر میشه، رستوران رفتنت بیشتر میشه، یکسری از اقلام و اکسسوری هایی رو میخری برای خودت یا برای خونت و زندگیت یا برای ماشینت که شاید نیازهای مبرمی نباشه. بخاطر همین هزینه هات میره بالا، حالا اگه بتونی با افزایش درآمدت، این هزینه هایی رو که قبلا داشتی رو ثابت نگه داری و مدیریت کنی؛ درواقع تو داری یه سرمایه ای رو جمع میکنی. داری یه سرمایه ای رو جمع میکنی که میتونی از اون برای سرمایه گذاری استفاده کنی.
پس ما صحبت کردیم که پول یا هر اون چیزی که بیشتر از نیازهای روزمرتون باشه و شما بتونین اونو در جایی سرمایه گذاری کنی که ربطی به نیازهای روزمرت نداشته باشه به اون میگن سرمایه و دو تا کار میتونی انجام بدی: یا باید نیازهای روزمرت رو به نسبت درآمدت کاهش بدی که یه بخشی از درآمدت بمونه برای سرمایه گذاری یا اینکه درآمدت رو افزایش بدی و نیازهاتو ثابت نگه داری. اگه قرار باشه درآمدت افزایش پیدا کنه و نیازهاتم متناسب با اون افزایش پیدا کنه تو هیچ سرمایه ای رو نمیتونی جمع کنی که سرمایه گذاری انجام بدی. ما در کتاب پدر پولدار پدر بی‌پول رابرت کیوساکی این مطلبو میخونیم که افراد به چند دسته تقسیم میشن: یه شخص دوتا پدر داشته که یکی پدر واقعی خودش بوده که تووکتاب به اسم پدر بی پول ازش نام برده، یکی دیگه هم پدر دوستش بوده که ازش به عنوان پدر پولدار نام می‌بره و شروع میکنه نوع شخصیت این دو تا پدر رو توو نگاهشون به سرمایه و پول برای ما باز کردن و در یک پروسه چندین و چند ساله ما می‌بینیم که یکی از پدرها بسیار پولدار میشه و رشد میکنه ولی یه پدر در حالت عادی خودش میمونه، چون هیچ وقت به بحث سرمایه نگاه نکرده و دیدشو نسبت به سرمایه عوض نکرده. ما اگه دیدمون نسبت به مفهوم سرمایه و سرمایه گذاری تغییر نکنه، قاعدتاً نمیتونیم اون ایده آل مالی که داریم رو بدست بیاریم و بهش برسیم؛ حالا جلوتر مفصل در رابطه با سرمایه‌گذاری میخوایم صحبت کنیم، ما فعلا داریم راجع به مفهوم سرمایه صحبت میکنیم؛ ما اگه نتونیم برای خودمون سرمایه ای رو ایجاد کنیم قاعدتا نمیتونیم سرمایه گذاری کنیم و نگاه ما تو بحث سرمایه‌گذاری باید یه نگاه بسیار دقیقی باشه و بلند مدت. حالا توو فاکتورهای سرمایه‌گذاری جلوتر عرض میکنم که چه فاکتورهایی رو باید در رابطه با بحث سرمایه‌گذاری بیایم لحاظ کنیم و با اون خودمون و تمکن مالیمون رو رشد بدیم و بعد به اصطلاح عامه؛ پولدار و ثروتمند بشیم. من الان بحث سرمایه رو تا اینجا تقریباً براتون توضیح دادم حالا تو توضیحات جلوتر این مطلبو بیشتر براتون باز میکنم.
پس انداز چیست
پس سرمایه شد اون چیزی که بیشتر از نیازهای روزمره ماست و ما اون رو قراره سرمایه‌گذاری کنیم. ببینید دوستان بذارید من یک قدم بیام عقبتر؛ تا جامع تر و دقیق تر بررسی کنیم ما یه مفهومی داریم به اسم پس انداز. همه ما شاید در طول زندگیمون از زمان کودکی تا به الان پس انداز کرده و هنوز پس اندازهایی رو در حال حاضر داشته باشیم، پس انداز در واقع فاصله بین هزینه ما و درآمد ماست؛ یعنی ما اگه فاصله ای بین نیازهامون یا همون هزینه ها و درآمدمون باشه یه پولی میمونه که ما اون پول رو میتونیم پس انداز کنیم. اما این پس انداز میتونه رشدش منفی، صفر و یا مثبت باشه؛ اگه رشدش منفی باشه یعنی ما ارزش پولمون رو از دست دادیم که الان مثال خواهم زد، اگه رشدش صفر باشه یعنی ما تنها کاری که کردیم ارزش پولمون رو حفظ کردیم و اگه رشدش مثبت باشه یعنی ما سرمایه گذاری کردیم! پس مفهوم سرمایه گذاری یعنی پس اندازی که ارزشش رشد مثبت داره.
پول چیست
میخوایم یه خورده راجع به پول صحبت کنیم. اون چیزی که ما داریم بعنوان پول در جامعه ازش استفاده میکنیم به معنای کارنسیه، به معنای اینه که این پول یه ارزش و اعتباری داره و مطلق نیست، در واقع ارزش و اعتبارش نسبیه؛ یعنی چی؟
یعنی اگه الان شما 10 هزار تومن پول داری و با این مبلغ میتونی 4 کیلو سیب زمینی خریداری کنین، 5 سال آینده با همون پول میتونین فقط 1 کیلو سیب زمینی خریداری کنین. 10 هزار تومن شما دقیقا همون 10 هزار تومنه اما ارزشش یک چهارم شده! ببینید پول به خودی خود که فایده ای نداره! ما پول رو که نمیتونیم سوارش بشیم حرکت کنیم، ما پول رو که نمیتونیم بخوریم، ما پول رو که نمیتونیم سقف خونمون کنیم، ما قراره این پول رو به کسی بدیم و نیازمون رو از اون تامین کنیم، ما قراره پول رو بدیم و ماشین خریداری کنیم، ما قراره پول رو بدیم و سیب زمینی بخریم، خوراک بخریم، پوشاک بخریم، مسکن بخریم، ما قراره پول رو بدیم سفر بریم. پس اگه من 10 هزار تومنم رو الان داشته باشم و 5 سال آینده هم 10 هزار تومن داشته باشم و در خیال خودم پس انداز کردم، این پس انداز از نوع رشد منفیه و این رشد منفی یعنی اینکه من نه تنها رشد مالی نکردم بلکه افول کردم، یعنی من با 10 هزار تومنم یک روزی میتونستم 4 کیلو سیب زمینی بخرم و الانم همون 10 هزار تومن پول رو دارم اما باهاش نمیتونم 4 کیلو سیب زمینی بخرم، بلکه فقط 1 کیلو سیب زمینی میتونم باهاش بخرم. من اگه روزی توو سال 90 هفت میلیون تومن پول داشتم میتونستم یه پراید صفر بخرم الان با اون هفت میلیون تومن یه پراید 25 ساله هم نمیتونم بخرم، الان باید 80 میلیون تومن پرداخت کنم تا بتونم یه پراید صفر بخرم. یعنی ارزش پول من یک دهم شده پس اون عزیزانی که پولشون رو توی بالش نگه میدارن باید این نکته رو بسیار توجه کنن شما دارین وارد پس انداز منفی میشین.
حالا یه مدل دیگه براتون مثال میزنم: یه فردی اومده 10 میلیون پولشو تو بانک گذاشته و بانک بهش 18 درصد سود داده، 18 درصد 10 میلیون تومن میشه 1 میلیون و 800 هزار تومن. یعنی در پایان سال این فرد بجای 10 میلیون تومن؛ 11 میلیون و 800 هزار تومن پول داره. این فرد با 10 تومنش میتونست در ابتدای سال به طور مثال سه تا گوشی آیفون بخره با قیمت 3 میلیون و 300 هزار تومن! در انتهای سال قیمت همون مدل آیفون میشه 5 میلیون تومن و این فرد با 11 میلیون و 800 هزار تومنش میتونه دوتا گوشی آیفون بخره. دیگه سه تا گوشی آیفون نمیتونه بگیره چون سه تا گوشی آیفون شده 15 میلیون تومن. یا اگه در ابتدای سال با 10 میلیون تومنش میتونست یه پراید صفر بخره در انتهای سال اگه اون پراید شده باشه 15 میلیون تومن؛ این فرد با سود بانکی 11 میلیون و 800 هزار تومن دیگه نمیتونه یه پراید صفر بگیره. این فرد پس انداز کرده و پس اندازشم اندکی رشد داشته اما این پس انداز به نسبت تورم جامعه رشدش منفی بوده!
بنابراین اینو فراموش نکنین ما میتونم پس انداز کنیم اما باید حواسمون باشه که رشد پس اندازمون منفی نباشه!!!
خب حالا ما میایم پس اندازی میکنیم تو بازار که این پس انداز میتونه یه ساله یا پنج ساله و یا هر مدت زمانی باشه که الزاما فقط پولی نیست. من هر مدل حفظ ارزش و نگهداشتن پول و خرج نکردنش در نیازهای روزمره زندگی رو اسمشو میذارم پس انداز! حالا این پس انداز میتونه رشدش منفی باشه که خدمتتون توضیح دادم یا میتونه رشدش صفر یا مثبت باشه که در ادامه میخوام توضیح بدم.
هرگونه حفظ دارایی که در نیازهای روزمره به هر دلیلی خرج نشه، میتونه افزایش درآمد یا کاهش نیازها یا همون قناعت باشه. خلاصه خدمتتون عرض کنم به هر دلیلی ما یه پول یا یه دارایی رو یه جایی نگه داریم که بابت نیازهای روزمرمون خرج نشه اسمش پس اندازه! پس اندازی با رشد منفی، یا صفر و یا مثبت نسبت به تورم!
حالا برمیگردیم به مثال قبل
فردی 10 تومن گذاشته بانک با 18 درصد سود! در ابتدای سال پراید بود 10 تومن، در انتهای سال پراید شد 11 میلیون و 800 هزار تومن! این فرد در ابتدای سال هم میتونست پراید سوار بشه در انتهای سال هم میتونه پراید سوار بشه. الان کیفیت زندگی و دارایی های این فرد بیشتر شده؟ نه! پول این فرد بیشتر شده ولی سطح زندگی یا دارایی هاش همونه!!!
15 سال پیش یه کارمند خیلی کار درست ماهی 150 هزار تومن حقوق میگرفت و یه زندگی خیلی خوب داشت. الان همون کارمند داره 10 میلیون حقوق میگیره، به لحاظ ریالی این فرد خیلی رشد کرده چرا که حقوقش از 150 هزار تومن شده 10 میلیون تومن، یعنی 100 برابر رشد کرده اما آیا کیفیت زندگیش هم 100 برابر رشد کرده؟ نه! اون موقع یه دونه ماشین داشت الانم یه دونه ماشین داره! اون موقع یه دونه خونه داشت الانم یه دونه خونه داره! اون موقع سالی سه تا سفر میرفت الانم سه تا سفر میره!
اگه 150 هزار تومن شما شد 10 میلیون تومن کیفیت زندگی شما زیاد نشده فقط ریالتون افزایش پیدا کرده! قصه دقیقا همون مثال قبلی هست که خدمتتون عرض کردم: شما 10 میلیون ابتدای سال پول داشتید، در انتهای سال 11 میلیون و 800 هزار تومن! اول سال یه پراید میتونستی بخری، آخر سال هم همون یه پراید رو میتونی بخری. به این سرمایه گذاری میگیم سرمایه گذاری با رشد صفر به نسبت تورم!
ما هرگونه سرمایه گذاری که انجام میدیم باید بیایم با تورم جامعه بسنجیم، خیلیا بودن که سال گذشته رفتن ملک خریدن، ملکشون شد 2 برابر؛ کلی هم کیف کردن. خب آفرین شما 500 میلیون پول داشتی رفتی یه ملک خریدی الان شده 1 میلیارد؛ دمت گرم تونستی ارزش سرمایت رو حفظ کنی اما یه نکته بسیار مهم: شما اگه با اون 500 میلیون تومن همون موقع طلا خریده بودی بجای 1 میلیارد، الان 1 میلیارد و 500 میلیون تومن داشتی. شما اگه بجای طلا، دلار خریده بودی بجاش الان 1 میلیارد و 700 میلیون تومن داشتی!!! پس شما درسته سرمایه گذاری کردی و سرمایه گذاریتم صد در صد بهت سود داده و ده هیچ جلویی به نسبت خیلی از آدمایی که پولشون رو توی بانک خوابونده بودن و خیلیایی که همینطوری پولاشونو تو کالاهای خیلی بی ارزش سرمایه گذاری کردن! اما نسبت به کسی که میتونست کالایی رو بخره که سه چهار برابر رشد کنه باز عقبی و توجه کن سرمایه گذاریت سرمایه گذاری فوق العاده ای نبوده!
حالا میخوایم راجع به سرمایه گذاری با رشد مثبت صحبت کنیم، برای مطالعه مقاله روی متن آبی رنگ کلیک کنید.
