سلام عرض میکنم خدمت همه همراهان عزیز و گرامی سایت ویلاطور، با قسمت سوم سری مقالات سرمایه گذاری در خدمتتون هستیم؛
این مقاله ادامه مقاله سرمایه گذاری با رشد مثبت است. برای مطالعه قسمت قبل روی متن آبی رنگ کلیک کنید.
فاکتورهای سرمایه گذاری
ما سه تا فاکتور اساسی در سرمایه گذاری داریم سه تا فاکتوری که همشون مهمن. البته خیلی به ما بستگی داره که قراره در چه بازه زمانی و موقعیتی سرمایه گذاری کنیم. یه موقع هسش من قراره سال بعد عروسی کنم و یه پولی رو برای سال آینده نیاز دارم، یه پولی الان دستمه و سرمایه گذاریم یکسالست یعنی من تا یک سال آینده سرمایم باید رشد پیدا کنه و بعد باید نقد بشه که اونو ببرم و عروسی بگیرم. یه موقعی هست میخوام تو سال آینده برای دخترم جهاز بخرم؛ در اینجا سرمایه گذاریم یک سالست. یه موقعی هم هست من یه بچه 5 ساله دارم و زندگی خودم هم هست و میخوام برای آینده این بچه سرمایه گذاری کنم، این بچه 5 سالشه و 20 سال آینده میشه 25 سالش و نیاز به خونه و یا ماشین داره و حالا نسبت به شرایط حس میکنم باید یه شرکت یا مغازه ای داشته باشه، طبق برآورد من میگم خب مثلا به پول الان یه خونه براش بگیرم میشه 1 میلیارد، یه مغازه 1 میلیارد و نیم و یه ماشین 200 میلیونی براش بگیرم؛ جمع هزینه میشه 4 میلیارد و 200 میلیون. من قاعدتا با 100 میلیون نمیتونم اینها رو داشته باشم اما این 100 میلیون رو باید طوری رشد بدم که تا 25 سال آینده با توجه به تورم و خیلی مسائل دیگه 80 میلیارد به بچم پول بدم که بره زندگی کنه!
من در اطرافیانم کسی رو میشناسم که تو 10 سال گذشته یه خونه داشته با 100 میلیون تومن پول، این آدم الان هم برای پسرش، هم برای دخترش و هم برای همسرش یه خونه خریده یعنی در حال حاضر چهارتا خونه داره. واسه پسرش یه دونه مغازه هم خریده! الانم پسرش حدود 17 سالشه و قطع به یقین سنش به 25 سال برسه یه ماشین خیلی خوبم واسش میخره. تو دور و برمون از این موارد داریم که تونستن با یه سرمایه گذاری درست و مداوم پولشون رو به نقطه ای برسونن که برای 20 سال آینده بچشون برنامه ریزی داشته باشن. خیلی مهمه که شما قراره چجوری برنامه ریزی کنین و کِی به پولتون نیاز دارین. در سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت مدلهاشون کاملا متفاوته.
داشتم اینو عرض میکردم که ما سه تا فاکتور داریم در سرمایه گذاری 1.نرخ سود 2.میزان ریسک 3.نقد شوندگی در ادامه دقیقتر بررسی میکنیم.
نرخ سود سرمایه گذاری
یه موقعی هست ما یه سرمایه گذاری داریم انجام میدیم به طور مثال پولمون رو میذاریم بانک و 18 درصد در طول یک سال سود میگیرم یه موقعی هست توی دلار سرمایه گذاری میکنیم در طول یک سال 20 درصد و در طول یک سال دیگه 400 درصد بهمون سود میده. به طور مثال در اواخر سال 96 و اوایل سال 97 دلار از 3800 تومن شروع شد و تا ماه مهر تا 19000 تومن بالا رفت و در آذر 97 تا 9000 تومن پایین اومد و الان کسی که دلار رو 3800 تومن خریده بود بعد 6 ماه سرمایش 5 برابر شد یعنی 500 درصد سرمایش رشد داشته!
حالا آدم هایی هستن توو همین بازار دلار 3 تومنی رو خریدن که شد 7 تومن، بعد فروختن دوباره شد 6 تومن! خریدن شد 9 تومن، فروختن 9 تومنی شد! 8 تومن خریدن 12 تومن فروختن! یعنی با خرید و فروش سود کردن که حالا جلوتر راجع به خرید و فروش صحبت میکنیم.
پس یه نکته ای که برای ما بسیار اهمیت داره در سرمایه گذاری نرخ سود هست.
میزان ریسک سرمایه گذاری
یکسری از بازارها میزان ریسک بالا و یکسری از بازارها ریسک بسیار پایینی دارن! اینم خدمتتون عرض کنم معمولا به این صورته که هرچی ریسک یه بازار کمتر باشه میزان نرخ سودش هم کمتره مثلا ما کمترین ریسکی که در بازار داریم پول گذاشتن توی بانک هست البته در بانکهای معتبر چون بانک مرکزی سپرده ها رو تضمین میکنه حالا به این کاری نداریم که خیلی از بانکهامون همین الان ورشکسته هستن و بخشی از مشکلات اقتصادی ما بابت همین موضوع هست، خب سپرده گذاری میزان ریسکش خیلی پایینه اما عملا کمترین میزان سود رو داره تقریبا ماهی 1.5 درصد و خب 1.5 درصد یه سود خیلی ناچیزیه! دیگه ببخشید معمولا بی عرضه ترین و ترسوترین آدمها که هیچ کاری از دستشون برنمیاد میرن پولشون رو توی بانک میذارن و ماهی 1.5 درصد بهشون سود میدن!
تو بحث میزان ریسک، یکی از بازارهایی که میزان ریسک بسیار بالایی داره بورس هست و جالبه در طی 10 سال گذشته کمترین میزان سوددهی رو بانکها داشتن و بیشترین میزان سودهی رو بورس داشته! خیلیها شاید بگن دلار، خیلیها هم بگن طلا ولی نخیر بنده الان یه آماری خدمتتون عرض میکنم تا بدونید که میزان سوددهی بورس بیشتر از تمام بازارهای موازی بوده!
ما چهار پنج تا بازار داریم که میخوام الان اونا رو تک به تک براتون باز کنم. یه جمع بندی تا اینجا داشته باشیم: ما توو فاکتورهای سرمایه گذاری یک نرخ سود داریم و دو میزان ریسک که میگه چقدر سرمایه ما رشد یا کاهش پیدا میکنه. قبلا راجع بهش صحبت کردیم که آیا این پس انداز رشدش منفیه، صفره یا مثبت! این 10 میلیونی که من دارم سرمایه گذاری میکنم احتمال داره 10 میلیون بمونه، احتمال داره 10 میلیون بشه 5 میلیون یا بشه 15 میلیون که عملا رشد آنچنانی نکرده چون تورم همون مقداره و احتمال داره 10 میلیون بشه 40 میلیون!
میزان نقد شوندگی سرمایه گذاری
نقد شوندگی یعنی چی؟ ببینید نقدشوندگی یعنی اینکه شما وقتی که اراده میکنی این سرمایت رو تبدیل به وجه نقد کنی چقدر زمان نیازه، مثلا شما یه سپرده یکساله میذارید با سود 18 درصد، بهتون میگن این پولتون حداقل باید سه ماه بمونه اگه این پول رو کمتر از سه ماه بردارید ما سود شما رو 10 درصد حساب میکنیم! پس نقد شوندگی این سرمایه گذاری سه ساله هست؛ شما امکان داره یه زمینی خریده باشین و زمانی که بخواید اونو تبدیل به پولش کنین 6 ماه فروشش طول بکشه، پس این میزان و سرعت نقد شوندگیش 6 ماهس اما شما وقتی دلار خریداری میکنین در عرض چند ساعت میتونین تبدیل به پولش کنین، وقتی شما سکه یا طلای آب شده خریداری میکنین در کمتر از چند ساعت میتونین اونو تبدیل به پول کنین! پس این سرعت نقد شوندگی هم یکی از فاکتورهای مهم سرمایه گذاریه.
ببینید شما یه موقع وارد یه بازاری میشین و متوجه میشین که این بازار رو به افوله و اینجاست که میخواین سرمایتونو بفروشین و پول نقد بگیرین و وارد بازار دیگه بشید مثلا سهام دیگه ای بخرید، اگه طلا دارید دلار بخرید یا دلار دارید برید خونه بخرید، این سرعت نقد شوندگی اینجا میتونه خیلی به شما کمک کنه اگه سرعت نقد شوندگی پایین باشه در سرمایه گذاری میتونه یه فاکتور منفی باشه که ما باید اهم و فی الاهم بکنیم که ببینیم الان نرخ سود برامون مهمه یا میزان ریسک یا سرعت نقد شوندگی! شما اگه دو ماه بعد به پولتون نیاز دارین نمیتونین برین زمین بخرین چون زمین در عرض 2 ماه هیچ اتفاقی براش نمیفته اگه هم اتفاقی براش بیفته نمیتونین به راحتی تبدیل به پولش کنین پس باید برید سراغ بازارهایی که سرعت نقد شوندگی بالایی دارن!
پس ما سه تا فاکتور داشتیم نرخ سود، میزان ریسک، سرعت نقد شوندگی. یکی از بازارهایی که بسیار ریسکش پایینه و نرخ سود بالایی داره و به همین خاطر بسیار جذابه ملک هست، دلیل اینکه بسیاری از مردم ما وارد این بازار میشن چه اون آدمهای عادی چه اون سوداگرها بدلیل میزان ریسک بسیار پایین و سودش هست؛ سودش هم نسبت به مثلا سپرده بانکی بیشتره و ریسکش هم مثل سپرده بانکی پایینه بخاطر همین خیلیا میان تو بازار ملک سرمایه گذاری میکنن. میزان ریسک طلا و دلار خیلی بالاست، چرا بالاست؟ چون احتمال داره شما بری دلار 19 هزار تومنی بخری دلارت بیاد تبدیل بشه به 9 هزار تومن! یکی از دلایلی که دلار و طلا ریسکش بالاست وجود بحث امنیته، یعنی احتمال داره دلار و طلا رو ازتون بدزدن، شاید شنیده باشید تو اطرافیانتون که دزد اومده هرچی دلار و طلا بوده برده مثلا 500 میلیون دلار و طلا تو خونشون بوده و دزد برده یعنی یک شبه شما 500 میلیون تومن از دست دادید، اما ملک اینطوری نیست، ملک سر جاشه کسی هم نمیتونه بدزده شما سند دارید، اگه شما ملکی رو درست خریداری کرده باشین میزان ریسکش نزدیک صفره، غیر اینکه جنگی اتفاق بیفته، قاعدتا اگه تو شهری منطقه ای جنگی اتفاق بیفته ارزش ملک در اونجا میاد پایین، اما اگه اتفاق نیفته ارزش ملک همیشه رو به افزایشه و در تمام دنیا همینطوره. جلوتر که بازار مسکن رو باز کردیم خدمتتون توضیح میدم که چرا ارزش ملک همواره در تمام دنیا رو به افزایشه. بابت جنگ هم توی ایران حالاحالاها جنگ نمیشه، خیلیا جو جنگ و اینطور چیزا میدن، به هیچ عنوان توی ایران جنگ نمیشه سیستم دفاعی و اصطلاحا دکتری نظامی ایران یا حلقه های امنیتی طوری طراحی شده که در ایران جنگ نخواهد شد، خیلیا شاید به طبل جنگ بکوبن ولی در ایران جنگ نخواهد شد، اگر هم جنگی بشه در اطراف ایران اتفاق میفته!
پس میزان ریسک بازار ملک بسیار پایینه و بخاطر همینه که ملک واسه ما ایرانیها خیلی جذابه. رشد سرمایه ای خوبی هم همواره داره بعضی اوقات رشدش خیلی خوبه به طور مثال همین سال گذشته رشد 200 درصدی داشته!
حالا ما میخوایم بیایم بازارهای سرمایه رو یه مقدار باز کنیم، ببینین توی ایران شاید بشه توو خیلی از کسب و کارها سرمایه گذاری کرد اما بازارهای سرمایه ای که ما داریم رو میخوام به صورت اجمالی یه توضیحی راجع بهش بدم و ببینیم توی ده سال این بازارها چقدر رشد داشته.
در ادامه میخوایم بازارهای سرمایه گذاری رو بررسی کنیم؛ بررسی بازارهای سرمایه در ایران برای مطالعه روی متن آبی رنگ کلیک کنید.
